1. Factorii Fundamentali

Traderii Forex apelează adesea la o varietate de date economice pentru a stabili direcţia în care se pot îndrepta economia şi valuta unei anumite ţări. Aceste date pot include următoarele: produsul intern brut (PIB), importurile, exporturile, ocuparea forţei de muncă, şomajul, creşterea, datoriile şi mulţi alţi factori. Colectiv, aceştia sunt denumiţi adesea factorii fundamentali. Prin urmare, analiza fundamentală se referă la analizarea oricăror date, precum şi a modelelor de preţ efective pentru valuta în sine. Modelele de preţ au un impact frecvent asupra valorii valutelor pe piaţa valutară.

Cererea şi oferta

Ca pe orice altă piaţă, valoarea valutelor reacţionează la schimbările în cerere şi ofertă. De exemplu, valoarea dolarului (USD) va creşte atunci când cererea pentru această valută va creşte. Atunci când sunt prea mulţi dolari disponibili pe piaţă sau când cererea de dolari scade, valoarea dolarului scade.

Perechi valutare Forex

Valutele lumii se tranzacţionează în perechi – valoarea uneia dintre valute fie creşte, fie scade comparativ cu cealaltă. În tranzacțiile valutare, fiecare valută are o abreviere din 3 litere şi valuta care rămâne în urmă din orice pereche se consideră valuta de bază. Preţul din orice moment dat vă spune de cât de mult din valuta de bază este nevoie pentru a egala exact o unitate din valuta superioară.

De exemplu, atunci când perechea EUR/USD este evaluată la 1,5000, aceasta înseamnă că este nevoie de 1,5 dolari SUA pentru a schimba 1 Euro. Dacă valoarea unui Euro creşte, atunci preţul EUR/USD va creşte de asemenea, întrucât este nevoie de mai mulţi dolari SUA pentru a cumpăra fiecare Euro. Similar, dacă Euro scade în valoare, atunci preţul perechii EUR/USD va scădea de asemenea, întrucât acum este nevoie de mai puţini dolari SUA pentru a egala fiecare Euro.

Valoarea valutei superioare Forex nu este singurul factor pentru stabilirea valorii unei anumite perechi valutare. Este evident că orice schimbare în valoarea valutei de bază afectează de asemenea această relaţie. Astfel, în acelaşi exemplu, dacă dolarul SUA creşte acum în valoare, atunci perechea EUR/USD va scădea, întrucât acum sunt necesari mai puţin dolari pentru a cumpăra fiecare Euro. Dacă dolarul SUA scade în valoare, atunci preţul EUR/USD va creşte, întrucât acum este nevoie de mai mulţi dolari SUA pentru a egala fiecare Euro.

Ratele dobânzilor

Un alt factor esenţial care influenţează valoarea unei valute date este rata dobânzii stabilită de banca centrală dintr-o anumită ţară, rată care se schimbă în permanenţă.

De exemplu, dacă Rezerva Federală a Statelor Unite (FED) scade rata dobânzii sale, atunci, în mod normal, valoarea dolarului SUA scade, determinând creşterea perechii EUR/USD. Dacă ratele dobânzii FED cresc, atunci, în mod normal, valoarea dolarului SUA creşte şi ea, determinând scăderea perechii EUR/USD.

Băncile centrale sunt întotdeauna implicate într-o activitate de echilibrare delicată. Dacă valuta unei ţări devine prea puternică, exporturile acesteia devin prea scumpe şi alte ţări se pot orienta către alte surse.

Ratele mai mari ale dobânzilor tind, de asemenea, să atragă mai multe investiţii străine, de aceea valuta ţării respective creşte în mod frecvent concomitent cu ratele dobânzilor. În acelaşi timp, ratele mai mici ale dobânzilor au tendinţa de a stimula împrumutarea în interiorul ţării şi, prin urmare, creşterea economică.